Торговля деривативами – часто слышим, но не понимаем

231
Плюсануть
Поделиться

Финансовые рынки, став одним из основных инструментов сферы интернет-инвестирования часто оставляют за собой кучу вопросов. Основной проблемой для инвесторов остается терминология. Это громадное количество специфических слов, порой, не укладывается в голове. Деривативы – о чем идет речь вообще? Хотелось определиться с данным термином раз и навсегда. Тем более, что благодаря торговле деривативами и становится возможной работа большей части брокерских компаний и существование множества финансовых продуктов.

Деривативы – что это?

Деривативы — это инструменты, которые являются производными простых финансовых инструментов, а именно — акций, валют, процентных ставок, индексов и реальных активов — товаров. Именно отсюда и возникло их название (derivative от англ. — производный).

Иными словами, торговля деривативами – это трейдинг на изменении цены активов в будущем. При торговле деривативами финансовые активы не покупаются. Заключаются лишь сделки относительно того, где окажется их цена в будущем, то есть торгуются риски, которые вытекают из изменения их стоимости — стоимости акций, роста/падения валютных котировок и повышения/понижения уровней цен на товары.

То есть, мы не покупаем саму акцию или иной финансовый актив, а делаем лишь ставку об изменении его стоимости. Простота и доступность деривативов позволила указанным инструментам стать самым популярным финансовым инструментом и занять на мировом рынке нишу с реальной стоимостью в $120 трлн. с годовым объемом сделок в $700 млрд.

Основные виды деривативов:
варранты (warrants) и опционы (options) – рыночные контракты (сделки), дающие право купить или продать определенные активы по фиксированной стоимости в будущем;
фьючерсы (futures) — контракты (сделки) на поставку активов (ценных бумаг, валют, товаров) по фиксированной стоимости в будущем;
свопы (swaps) — контракты (сделки) на обмен платежами или активами по определенной цене в будущем.

Связь рынка деривативов с валютным не случайна. Оба рынка связаны с обменами одних активов в определенной валюте на активы в других валютах или одной валюты на иную.

Большая часть рынка деривативов находится под свопами и валютными фьючерсами, опционами, процентными фьючерсами и свопами, базирующимися на контрактах на обмен различными ценными бумагами, вернее, доходами от них.

Торговля деривативами на рынках активов

На рынке деривативов представлены операции со свопами, опционами и фьючерсами. Фьючерс — сделка на будущую куплю-продажу актива. При этом рынок фьючерсов – рынок с большой ликвидностью, обеспечивающий торговлю для любого количества участников.

Добавив к фьючерсному контракту право купить (продать) за вознаграждение (премию) ценную бумагу по определенной цене либо отказаться от сделки, мы превращаем фьючерс в опцион (option от англ. — выбор). При этом, трейдер, купивший фьючерс либо приобретший опцион на фьючерс, не ликвидировав данную позицию встречной продажей, принимает длинную позицию — делает ставку на повышение цены актива.

И, наоборот, трейдер, который продал фьючерс либо опцион на фьючерс для открытия рыночной позиции, не ликвидировав данную позицию покупкой, принимает короткую позицию — ставит на понижение цены актива.

Также читайте — «Инвестидея – ищем прибыль вместе с Google».