«Тяжелые» инвестиции

1 588
Плюсануть
Поделиться

В сегодняшнем обзоре рассмотрим инвестиционный потенциал на текущий год некоторых драгоценных и цветных металлов.

Наиболее популярным инвестиционным драгметаллом исторически состоялось золото. Не случайно все желающие обезопасить свои сбережения от инфляции на длительный срок вкладывались именно в него. При этом, нужно иметь в виду, что горизонт инвестирования в этом случае должен быть достаточно длительным — от 10 лет. На таком временном отрезке доступные для всех вложения в виде денег или недвижимости могут терять в стоимости

С другой стороны, золото более привлекательно само по себе (по цвету, физическим свойствам) и более надежно сохраняется, чего не скажешь о депозитах (вспомним налог на депозиты на Кипре или отзывы лицензий банков).

Кроме того, золото может ещё и помогать оптимизировать налоги, поскольку прирост его стоимости во времени не подлежит налогообложению.

Далее приведем прогнозы по некоторым драгоценным и цветным металлам на 2014 год из различных источников.

Металл

Источник

Прогноз-2014

Прогноз-2015

Золото

Morgan Stanley

1 160 USD за унцию

1 138 USD за унцию

Goldman Sachs, BNP Paribas, Societe General

<1 150 USD за унцию

Платина

Bloomberg

1 650 USD за унцию

Алюминий

РусАл

2 000 USD за тонну

Никель

Barclays Capital

15 000 USD за тонну

Deutsche Bank

16 875 USD за тонну

Таблица 1. Прогноз динамики цен на металлы в 2014—2015 годах.

Однако, повторимся, золото показывает хорошую динамику только на длительных временных отрезках. Тем же, кто ищет более быстрые и доходные (соответственно, более рисковые) способы инвестирования лучше обратить внимание на традиционные депозиты, облигации или другие инструменты с фиксированным доходом.

При этом, тем кто предпочитает вкладывать свободные средства в золото, будет полезно помнить о том, что на протяжении 2014 года ожидается продолжение падения цен на золото, как следствия снижения спроса на этот драгметалл на фондовых площадках на фоне увеличения риск-аппетита.

Прогноз динамики цен на другие металлы

Если золото объективно проигрывает от восстановления мировой экономики (прогнозы по нему пересмотрены в сторону понижения на 12-15% по сравнению с ожиданиями конца 2013 года), то платина, напротив, имеет все шансы порадовать хорошим ростом на ожиданиях роста спроса со стороны автопроизводителей (платина используется в  автомобильных катализаторах). Более того, в нынешнем году спрос на платину будет превышать предложение. Ожидается максимальный дефицит этого драгметалла с 1999 года — на уровне в 605 000 унций, что на 78% выше прошлогодего значения.

Обзор рынка металлов

Обзор рынка металлов

Похожая картина ожидается и от алюминия, правда, 2014 год все же ожидается бездефицитным или с небольшим профицитом, а уже в 2015 году ожидается отставание производства от спроса на этот металл на уровне 37 тыс. тонн.

В первую очередь это будет связано с сокращением его выпуска крупнейшими мировыми производителями, такими как ОК «РусАл», Rio Tinto Group и Alcoa Inc. К их числу относится и Китай, производящий около 50% мирового объёма алюминия. Из-за роста стоимости электроэнергии китайские предприятия вынуждены сокращать выпуск этого энергоемкого металла.

Несколько хуже складывается картина у никеля. Так, его перепроизводство в мире с IV квартала 2012 года по  IV квартал 2013 года выросло более чем в 2,2 раза до 148 тыс. т. А излишки никеля в октябре 2013 года достигли 21,3 тыс. т. — максимума с декабря 2012 года. Тем самым прогнозы по никелю нацелены на понижение, а инвестиционный интерес к нему в текущем году остается невысоким.

  • Виктор

    Достойная статья.