Инвестиции в золото. Обратная сторона медали

477
Плюсануть
Поделиться

Сегодня одним из приоритетных вариантов вложения денег считается покупка драгоценных металлов, в частности — золота. Инвестиции в золото считаются одним из самых надежных финансовых инструментов.

При упоминании об инвестировании в драгоценные металлы, именно ассоциации о золоте приходят в голову самыми первыми. Хотя драгоценными металлами для инвестирования также служат платина и серебро.

Выясним, на самом ли деле инвестиции в золото можно считать выгодным инструментом сбережения и приумножения своего капитала?

Многие специалисты высказывают несколько скептическое мнение относительно этого: не смотря на то, что золото кажется привлекательнее и надежнее бумажных денег, его нельзя считать идеальным средством сбережения и приумножения.

Для визуального сопоставления, обратим внимание на график №1 — потребность в золоте реального сектора мировой экономики.

Из этого графика видно, что потребность в золоте преимущественно испытывают производители ювелирных изделий, электронной промышленности, стоматологии и самую малость — другие отрасли.
Также график показывает, что такая потребность в течение последних 10 лет регулярно снижается.
По логике вещей, снижение потребности должно приводить и к снижению стоимости золота.
Но, снижения не происходит. Почему же?

Обратим внимание на график №2 — график снабжения (поставки) золота:

Как видно, поставки зависят от производства (добычи) золота (production) и вторичного его снабжения.

Несложный сравнительный анализ показывает, следующую закономерность — вот уже порядка 10 лет поставки золота превышают потребность в нем. И эта закономерность растет.

Обратим внимание на график №3 — график объемов торгуемого на бирже золота:

Избыток золота продолжает увеличиваться.

На графике №4 демонстрируется изменение цены золота в %:

Выходит, что весь избыток золота поступает в «хранилище» инвесторов и именно инвесторы влияют на рост цены на золото.

Напрашивается вопрос: что же будет дальше, если взять во внимание то, что поставки золота растут, реальный спрос на него продолжает падать, а у инвесторов деньги по определение в ограниченном количестве?

График №5 иллюстрирует объемы денежной массы американского доллара:

На лицо — резкий скачок количества произведенных американских долларов после отмены Золотого Стандарта.

Ответ очевиден. Производство золота (production) уже 10 лет снижается, а у инвесторов денежная масса на руках только растет.
Печать денег растет значительно быстрее, чем добыча золота. Это провоцирует значительный рост спекулятивной составляющей в цене на золото.
Такое явление называется «экономическим (финансовым) пузырем».

Что будет дальше покажет время, но очевидно то, что инвестиции в золото не является таким уж стабильным и надежным источником преумножения личного капитала, как его привыкли считать.

  • Вячеслав

    Автору поклон, действительно хорошая статья,предыдущая о Forex тоже была хорошей но эта еще лучше, если так и дальше пойдет то я на долго у Вас задержусь…
    Хотя у меня например никогда не было ассоциации «инвестирование-золото»

    • Виктор

      Я тоже никогда не рассматривал золото как объект для инвестирования.
      Но за статью спасибо, действительно интересно!

  • AndrewT

    Ну почему же не является?
    Миша Леоньтев вообще как-то обмолвился, что за унцию должны давать $10000 (десять тысяч). Это он как всегда про накрученный бакс, про то, как всё однажды схлопнется

    Действительно, раз схлопнется всё, то и золото грохнется. Но всё равно относительно остального оно останется на высоте и держатели слитков не прогадают

    Правда на данный момент все эксперты говорят, что сейчас отовариваться невыгодно, впадину прошли и сейчас уже карабкаемся в горку…